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半导体行业深度分析:市场规模大品类众多半导体零部件国产化前景

发布时间:2022-09-24 09:18:13 来源:华体会苹果app下载手机版 作者:华体会苹果app官网 点击: 999

  零部件是半导体设备核心,市场规模超400亿美元:半导体设备结构复杂,由成千上万个零部件组成,零部件的性能、质量和精度都共同决定着设备的可靠性与稳定性,零部件是半导体设备是延续半导体行业“摩尔定律”的瓶颈和关键。一般来说,零部件采购额占据半导体设备生产成本的80%左右,按此推算,预计2021年全球半导体零部件市场规模439亿美元。

  零部件品类众多,单一产品市场集中度高:半导体零部件数量庞大、种类繁多,碎片化特征明显。按照业内主流的零部件划分方式,半导体零部件可以划分为机械类、电器类、机电一体类、气体/液体/真空系统类、仪器仪表类、光学类和其他零部件。总体来看,全球前十大半导体零部件供应商的市场份额总和趋于稳定在50%左右,由于半导体零部件对精度和品质的严格要求,就单一半导体零部件而言,往往会出现仅有几家供应商的局面,集中度远高于50%。

  技术壁垒高,国产化率低:半导体零部件技术壁垒高,其研发设计、制造和应用涉及到材料、机械、物理、电子、精密仪器等跨学科、多学科的交叉融合。总体来看,目前大部分零部件均被海外巨头垄断,例如在静电吸盘领域,基本由美国和日本半导体企业主导,市场份额占95%以上。根据芯谋研究数据,石英、反应腔喷淋头、边缘环等自给率大于10%,各种泵、陶瓷部件国内自给率在5%-10%之间,射频发生器、机械手、MFC等自给率在1%-5%之间,阀门、测量仪器等自给率甚至不到1%,半导体零部件整体国产化率处于较低水平。

  部分品类率先突破,国产化快速推进:国内厂商在某些细分品类零部件率先突破,例如机械类零部件,国内如新莱应材、江丰电子、富创精密等均有相应产品布局,并在国内龙头半导体设备公司份额快速提高。在阀门领域,国内企业新莱应材也具备了国产替代能力。在射频电源领域,英杰电气率先实现突破,正在从MOVCD设备往更多半导体设备拓展。在真空泵上,汉钟精机在光伏领域已经占据主要份额,半导体客户也开始出货,正处于快速成长阶段。

  投资建议:推荐国内高纯洁净材料龙头新莱应材、气体输送系统龙头万业企业,从清洗设备切入半导体零部件的至纯科技,建议关注零部件业务快速增长的江丰电子、国内平台型零部件企业富创精密、国内真空泵领先企业汉钟精机、半导体精密运动控制系统龙头华卓精科、国内领先的工艺介质系统供应商正帆科技。