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半导体主题基金净值“回血”

发布时间:2022-08-26 16:48:56 来源:华体会苹果app下载手机版 作者:华体会苹果app官网 点击: 999

  近期,半导体板块快速反弹,半导体主题基金净值“回血”。基金经理认为,半导体相关企业市场占有率或加速提升,叠加估值较低、市场情绪助推等因素影响,有望出现长期投资机会。

  上周,半导体板块快速上涨,重仓半导体的主动权益基金净值涨幅可观。诺安基金知名基金经理蔡嵩松管理的诺安成长混合,前十大重仓股中有多只半导体股票,上周基金净值涨幅达13.41%。截至8月7日,该基金近三个月收益率为18.46%。但拉长时间来看,近一年的净值跌幅高达34.01%,近三年的净值涨幅为107.16%,呈现出明显的高波动特征。

  与此同时,蔡嵩松管理的一只迷你基金诺安优化配置迅速扭亏为盈。7月2日,蔡嵩松接手一只规模仅200万元的迷你基金。这只基金在今年前两个季度的业绩持续低迷,天天基金网数据显示,其一季度净值下跌19.36%,二季度微跌0.11%。在近期半导体行情的推动下,这只迷你基金近期净值涨幅可观。据天天基金网数据,截至8月7日,蔡嵩松管理该基金期间,净值累计涨幅高达22.01%,近一年收益率为2.65%。

  截至6月30日,诺安优化配置的前十大重仓股分别为杰瑞股份、瑞丰新材、顺丰控股、通策医疗、宝钛股份、恒瑞医药、赛轮轮胎、兴业证券、贝达药业、牧原股份。其中,除瑞丰新材、赛轮轮胎两只股票近一个月涨幅较大以外,其余重仓股均走势平稳,部分股票甚至出现大幅回调。而从基金每日净值估算涨幅与实际涨幅来看,也存在较大差异。因此,不少投资者猜测,净值的涨势或源于基金经理接手后的调仓换股操作。

  值得关注的是,蔡嵩松接任该基金后,基民对这只基金的关注度迅速提升。据天天基金网数据,该基金在平台上近一个月的访问量达到11.67万,近一个月申购金额占总申购赎回金额的比例达到94%,赎回占比仅有6%。

  对于上周半导体板块的表现,民生加银基金认为,市场重新找到主线板块,有可能发起新一轮上攻。

  汇丰晋信科技先锋基金经理陈平认为,年初至今,半导体行业由于景气周期下行,股价出现较大幅度调整,估值处于低位。近期,市场重新认识到半导体行业的重要性,市场情绪抬升,叠加估值的吸引力,促使半导体板块股价出现了较大幅度反弹。半导体行业的景气周期通常为3年至4年。其中,下行期在1年半至2年之间。目前,行业已经下行约1年时间,因此,市场预期周期可能即将见底,而股价往往先于基本面做出反应。长期而言,半导体行业的全球市场空间巨大,国内相关企业市占率较低,未来随着半导体市占率的加速提升,行业会进入加速发展期。从空间看,半导体行业市场空间广阔,5G和新能源汽车行业发展也有望带来新的半导体需求;经历年初以来的调整之后,TMT行业整体估值都在历史相对低位。因此,看好整个行业的长期发展和投资机会。

  诺安基金科技组表示,看好半导体设备材料方向,由于半导体设备材料公司的下游是国内晶圆代工厂和存储器厂,目前无论是晶圆代工厂还是存储器厂,都尚未进入快速扩产期。从未来的市场空间来看,相关企业真正的业绩甜蜜期才刚刚开始。近两年,相关企业处于市场占有率提升的过程;之后几年,将迎来市场占有率继续提升叠加上下游大规模扩产的过程。这类公司估值处于历史相对低位,成长空间大。